廣汽集團(tuán)回顧A股再度邁出關(guān)鍵性一步。前日，廣汽長(zhǎng)豐正式退出A股交易，開(kāi)始連續(xù)停牌，直至完成終止上市手續(xù)。據(jù)之前發(fā)布的公告，將通過(guò)網(wǎng)下申報(bào)的方式，向廣汽長(zhǎng)豐股東提供首次現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)服務(wù)，持有廣汽長(zhǎng)豐股票的股東（廣汽集團(tuán)除外）可按照1:1.6的換股比例，將其所持有的全部或部分股票轉(zhuǎn)換為廣汽集團(tuán)A股，或者按照12.65元/股的價(jià)格行使首次現(xiàn)金選擇權(quán)。而廣汽集團(tuán)最快4月正式回歸A股。

行使現(xiàn)金權(quán)每股損失29%

據(jù)悉，前日為廣汽長(zhǎng)豐股東首次現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)日。按照本次換股方案，持有廣汽長(zhǎng)豐股票的股東（廣汽集團(tuán)除外）可按照1∶1.6的換股比例，將其所持有的全部或部分廣汽豐股票轉(zhuǎn)換為廣汽集團(tuán)A股，即每股廣汽長(zhǎng)豐股票可換得1.6股廣汽集團(tuán)本次發(fā)行的A股。

如果選擇行使現(xiàn)金權(quán)，本次換股吸收合并將由廣汽集團(tuán)、中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)機(jī)集團(tuán)”）和廣東粵財(cái)投資控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“粵財(cái)控股”）擔(dān)任首次現(xiàn)金選擇權(quán)提供方，向廣汽長(zhǎng)豐除廣汽集團(tuán)及持有存在權(quán)利限制的股票的股東以外的所有股東，提供首次現(xiàn)金選擇權(quán)，其所持有的廣汽長(zhǎng)豐股票按照12.65元/股的價(jià)格全部或部分申報(bào)行使首次現(xiàn)金選擇權(quán)。

其中，廣汽集團(tuán)將在不超過(guò)190467173股范圍內(nèi)，國(guó)機(jī)集團(tuán)將在不超過(guò)5138340股范圍內(nèi)，粵財(cái)控股將在不超過(guò)179351514股范圍內(nèi)，向行使首次現(xiàn)金選擇權(quán)的廣汽長(zhǎng)豐股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，并受讓相應(yīng)股票。

分析指出，按照前日廣汽長(zhǎng)豐收市價(jià)格17.82元來(lái)計(jì)算，相對(duì)12.65元的價(jià)格高出5.17元。這意味著，如果行使現(xiàn)金權(quán)，投資者每股將虧損29.01%。據(jù)廣汽長(zhǎng)豐公告稱(chēng)，如果在首次現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)結(jié)束之后，未行使首次現(xiàn)金選擇權(quán)的廣汽長(zhǎng)豐股票，將自動(dòng)按照1∶1.6的換股比例自動(dòng)轉(zhuǎn)換為廣汽集團(tuán)A股。

廣汽集團(tuán)4月完成上市

為確?，F(xiàn)金選擇權(quán)和換股實(shí)施順利進(jìn)行，廣汽長(zhǎng)豐從昨日起開(kāi)始連續(xù)停牌，直至完成終止上市手續(xù)。

然而，在廣汽集團(tuán)A股上市后，國(guó)機(jī)集團(tuán)和粵財(cái)控股將向第二次現(xiàn)金選擇權(quán)目標(biāo)股東提供第二次現(xiàn)金選擇權(quán)，如廣汽集團(tuán)A股上市首個(gè)交易日的交易均價(jià)低于發(fā)行價(jià)，股東有權(quán)行使第二次現(xiàn)金選擇權(quán)，按照廣汽集團(tuán)A股發(fā)行價(jià)9.09元/股全部或部分轉(zhuǎn)讓?zhuān)喈?dāng)于廣汽長(zhǎng)豐14.55元的對(duì)價(jià)。

據(jù)了解，2009年4月廣汽集團(tuán)向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)，伺機(jī)上市。1個(gè)月之后，廣汽集團(tuán)正式收購(gòu)長(zhǎng)豐汽車(chē)29%的股份，成為第一大股東。2010年3月，廣汽集團(tuán)正式提出了“以換汽集團(tuán)一直無(wú)法實(shí)現(xiàn)A股上市。直至今年2月初，廣汽集團(tuán)吸收合并廣汽長(zhǎng)豐正式獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)。

“今年廣汽集團(tuán)將有幾大動(dòng)作，按照廣汽集團(tuán)回歸A股的步驟，在廣汽長(zhǎng)豐完成退市后，今年4月份將完成上市。”廣汽集團(tuán)總經(jīng)理曾慶洪透露。據(jù)悉，本次廣汽長(zhǎng)豐停牌并完成換股合并，是其回歸A股重要一環(huán)，如實(shí)現(xiàn)A股上市后，廣汽集團(tuán)將成為國(guó)內(nèi)首家A+H上市的汽車(chē)集團(tuán)。

(編輯 劉金龍)